Trading de opciones para dummies vix

Presentamos las opciones de VIX. La volatilidad comercial no es nada nuevo para los operadores de opciones. La mayoría de los operadores de opciones dependen en gran medida de la información de volatilidad para elegir sus intercambios. Por esta razón, el Índice de Volatilidad del Chicago Board Options Exchange (CBOE), más comúnmente conocido por su símbolo de cotización VIX, ha sido una herramienta de negociación popular para los operadores de opciones y acciones desde su introducción en 1993. Hasta hace poco, los operadores usaban capital ordinario o índice opciones para negociar volatilidad, pero muchos rápidamente se dieron cuenta de que este no era el mejor método. El 24 de febrero de 2006, la CBOE lanzó opciones en el VIX, dando a los inversores una forma directa y efectiva de usar la volatilidad. En este artículo, echamos un vistazo al rendimiento pasado del VIX y discutimos las ventajas que ofrecen las opciones de VIX. Ver: Determinación de la dirección del mercado con VIX. Una ventaja del VIX es su correlación negativa con el S & amp; P 500. Según el sitio web de la CBOE, desde 1990 el VIX se ha movido frente al índice S & amp; P 500 (SPX) el 88% del tiempo.

En promedio, VIX ha subido un 16.8% en los días en que SPX cayó un 3% o más. Esto lo convierte en una excelente herramienta de diversificación y tal vez el mejor seguro de desastres del mercado. Comprar llamadas VIX parece ser una protección aún mejor contra las caídas en el mercado (S & amp; P) que comprar productos SPX. El cuadro de la Figura 1 muestra cómo el VIX se mueve en oposición al SPX en grandes movimientos hacia abajo en el SPX. En 2008, el VIX alcanzó su punto más alto en 80.86. Esto hace que las nuevas opciones VIX también sean excelentes instrumentos de especulación. Las llamadas de compra (o los diferenciales de venta alcista, o la venta de diferenciales) cuando el VIX toca fondo pueden ayudar a un operador a capitalizar movimientos en la volatilidad, o hacia abajo en el S & amp; P 500. Del mismo modo, comprar puts (u bear put spreads, o vender diferenciales de llamadas de oso) puede ayudar a un comerciante a capitalizar movimientos en la otra dirección. Otro factor que aumenta la efectividad de las opciones de VIX para los especuladores es su volatilidad. Según CBOE, la volatilidad para el VIX en sí fue más del 80% para 2005, en comparación con alrededor del 10% para SPX, 14% para el Índice Nasdaq 100 (NDX) y aproximadamente 32% para Google. El valor de las opciones no es directo desde el VIX "spot", sino que es el valor forward utilizando las opciones actual y siguiente; la volatilidad para el VIX directo es menor que la del VIX spot (alrededor del 46% para 2005). Sin embargo, esto es aún más alto que la mayoría de las opciones de acciones que existen. Un instrumento que se intercambia dentro de un rango, no puede ir a cero y tiene una alta volatilidad, puede proporcionar oportunidades comerciales sobresalientes. La Guía de trading de opciones de NASDAQ. Las opciones sobre acciones hoy en día son aclamadas como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos.

Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, el inversionista, flexibilidad, diversificación y control para proteger su cartera o generar ingresos de inversión adicionales. Esperamos que esta sea una guía útil para aprender a intercambiar opciones. Entender las opciones. Las opciones son instrumentos financieros que se pueden usar con eficacia en casi todas las condiciones del mercado y para casi todos los objetivos de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarlo a: Proteja sus inversiones contra una caída en los precios de mercado Aumente sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Compre una equidad a un precio más bajo Benefíciese del aumento o disminución de un precio de capital sin poseer el capital o venderlo directamente. Beneficios de las Opciones de Trading: Mercados ordenados, eficientes y líquidos. Los contratos de opciones estandarizados permiten mercados de opciones ordenadas, eficientes y líquidos. Las opciones son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo recompensa, las opciones se pueden usar en muchas combinaciones con otros contratos de opciones y u otros instrumentos financieros para buscar ganancias o protección. Una opción de patrimonio permite a los inversores fijar el precio durante un período de tiempo específico en el que un inversor puede comprar o vender 100 acciones de un capital por una prima (precio), que es solo un porcentaje de lo que se pagaría por poseer el capital directamente . Esto permite a los inversores de opciones aprovechar su poder de inversión mientras aumentan su recompensa potencial de los movimientos de precios de una equidad. Riesgo limitado para el comprador.

A diferencia de otras inversiones donde los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de opción no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Debido a que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio específico vence en una fecha determinada, la opción caducará si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen antes de la fecha de vencimiento. Por otro lado, un vendedor de opciones descubiertas (a veces denominado escritor sin cobertura de una opción) puede enfrentar riesgos ilimitados. Esta guía de negociación de opciones proporciona una descripción general de las características de las opciones de acciones y cómo estas inversiones funcionan en los siguientes segmentos: Ingrese el nombre o símbolo de una compañía a continuación para ver su hoja de cadenas de opciones: Editar favoritos. Ingrese hasta 25 símbolos separados por comas o espacios en el cuadro de texto a continuación. Estos símbolos estarán disponibles durante su sesión para usar en las páginas correspondientes. Personalice su experiencia NASDAQ. com. Seleccione el color de fondo de su elección: Seleccione una página de destino predeterminada para su búsqueda de cotizaciones: Por favor confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Esta será ahora tu página de destino predeterminada; a menos que cambie su configuración nuevamente, o elimine sus cookies. ¿Seguro que quieres cambiar tu configuración? Deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que javascript y cookies estén habilitados), de modo que podamos continuar brindándole las noticias y los datos de mercado de primera categoría que espera de nosotros. Opciones de trading en vix para dummies.

Estás cometiendo un error. Puedo probarlo. El tema no se revela por completo, pero la idea es interesante. Fui a google Fue realmente interesante? ¡Debemos echarle un vistazo! Si tiene dificultades para mantener una erección de más del 25%, se considera un problema. ¡Abre el nuevo filo del sexo fantástico con el paquete premium! Esto es algo allí y la idea es un gran apoyo. Me gusta y aktualno e interesno! Opciones de Trading en VIX: para Dummies.

Escribir artículos sobre varias estrategias de opciones requiere un amplio conocimiento de cómo funcionan las opciones, y la volatilidad es uno de los principales componentes. Así que leí casi todos los artículos que puedo sobre el VIX para reunir tanta información como puedo para comprender mejor cómo funciona esto. Con la excepción de un artículo reciente. He evitado escribir mucho sobre el VIX. El motivo es simple Hay tantos autores en Seeking Alpha que tienen un conocimiento mucho más profundo que yo (Bill Luby, por ejemplo). Las opciones VIX son extrañas cuando se comparan con las opciones sobre acciones. Implican futuros a corto y largo plazo, precios de liquidación inusuales, se liquidan en efectivo y experimentan contango y backwardation, solo por nombrar algunos. Esto hace que las opciones de VIX comerciales parezcan un método mejor para los profesionales. Por otro lado, uno no tiene que saber cómo hacer un reloj para decir la hora.

Con esto en mente, creo que hay algunas estrategias muy interesantes que se pueden emplear sin tener que analizar las opciones de VIX en pedazos pequeños. Estoy descartando a propósito derivados de VIX como VXX, XXV, VIXY y otros. Entonces, para todos los fabricantes de relojes, me disculpo, pero para los cajeros automáticos, sigamos. No puedo alentar a nadie a que intente competir con los profesionales como método de negociación, pero ciertamente existen varias estrategias que involucran opciones de VIX que pueden emplearse para complementar una cartera. En primer lugar, hay que reconocer que, aunque VIX generalmente baja en un aumento del mercado y en una caída del mercado, no siempre sigue ese patrón. A pesar de esto, y del hecho de que muy pocos pueden predecir con anticipación si el mercado, y mucho menos VIX, está subiendo o bajando, se puede planificar un método basado en la suposición de que VIX se moverá inversamente al mercado. Un método detallado en mi artículo anterior, vinculado anteriormente, involucraba vender PUTS desnudos a corto plazo cuando el VIX alcanzaba cierto nivel, específicamente 15 o menos.

Si el VIX aumentó, entonces usted obtuvo un pequeño seguro, y si VIX cayó por debajo de la huelga (15), simplemente avance. Si VIX nunca excede 15, es posible que haya perdido un poco (dependiendo de las primas), pero cuando VIX eventualmente excede 15 (prácticamente una garantía, dado el entorno), entonces habrá cobrado su seguro. Incluso recomiendo doblar si VIX cae tan bajo como 13. VIX ahora cotiza a 15.56, entonces si esto es tan atractivo ahora depende de su deseo de tener un seguro. En lugar de simplemente vender PUTS desnudos en VIX, cuando VIX es algo más alto y muestra signos de contagio, una propagación de calendario puede ser efectiva. La mejor manera de darse cuenta de esto es si las primas en PUTS están muy cerca, incluso cuando la expiración aumenta. Por ejemplo, tanto la huelga PUT de enero de 2013 como la de febrero de 2013 tienen una oferta demanda de $ 1.05 $ 1.15. Esta ecualización no existe con las opciones normales, pero como dije, las opciones de VIX son extrañas. Cuando esto ocurre, busco vender la huelga PUT del 16 de enero por un crédito de $ 1.05, y comprar la huelga PUT del 16 de febrero con un débito de $ 1.15. El costo total es un débito de 10 centavos. Entonces, si VIX se eleva por encima de 16, la prima de huelga del 16 de enero de $ 1.05 se gana por completo. Si la huelga de febrero vale más de 10 centavos, se obtienen beneficios. A menos que VIX vaya mucho, muy, muy arriba, la ganancia es un resultado muy probable.

Por otro lado, si VIX cae, también puede mostrar ganancias. La huelga del 16 de enero tendría que caer por debajo de 15 antes de que el PUT corto de enero muestre la pérdida. Si se trata de, digamos, 14, esa opción perdería alrededor de $ 1, pero tiene el PUT de febrero. Inicialmente, valió $ 1.15, y esperaría que sea de al menos $ 2 en la caída de VIX. Con una opción normal, puede esperar que la opción de febrero aumente de valor, pero debido a la rareza de la opción VIX, esto puede no ser cierto. La mayoría de las veces el resultado es ganancia, pero no garantías. Pero no me importa, ya que incluso si hay una pequeña pérdida en una caída del VIX a 14, generalmente significa que la cartera salió ilesa y ahora convertiré a PUTS desnudo para el seguro. Incluso podría considerarse que la huelga del 19 de diciembre fue PUT por un crédito de 90 centavos, contra el débito de $ 1.15 de enero o febrero. Un poco más de riesgo, pero solo tiene una semana de vencimiento y tiene muchas posibilidades de éxito. Resumen: las opciones de VIX no se comportan como las opciones normales. Normalmente, desaconsejaría tratar de intercambiarlos con fines de lucro.

Sin embargo, pueden integrarse en el seguro de la cartera cuando sea el momento adecuado. Y el tiempo puede ser muy correcto. Divulgación: compro y vendemos opciones en VIX. Escribí este artículo yo mismo y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Seeking Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionen en este artículo. Tutorial de conceptos básicos de opciones. Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones tales como fondos mutuos, acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, conocido como opciones, presenta un mundo de oportunidades para inversores sofisticados que entienden tanto los usos prácticos como los riesgos inherentes asociados con esta clase de activos. El poder de las opciones radica en su versatilidad y su capacidad para interactuar con los activos tradicionales, como acciones individuales. Le permiten adaptar o ajustar su posición de acuerdo con muchas situaciones del mercado que puedan surgir.

Por ejemplo, las opciones se pueden usar como una cobertura efectiva contra un mercado bursátil en declive para limitar las pérdidas bajistas. Las opciones se pueden utilizar con fines especulativos o para ser excesivamente conservadores, como desee. El uso de opciones se describe mejor como parte de un método de inversión más amplio. Esta versatilidad funcional, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas si se usan de forma incorrecta. Esta es la razón por la que, cuando se negocian opciones con un intermediario, a menudo se encontrará con un descargo de responsabilidad como el siguiente: Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y conlleva un riesgo sustancial de pérdida. Solo invierta con capital de riesgo. Las opciones pertenecen al mayor grupo de valores conocidos como derivados. Esta palabra ha llegado a asociarse con la toma de riesgos excesiva y la capacidad de hacer a un lado las economías. Esa percepción, sin embargo, es ampliamente exagerada.

Todo "derivado" significa que su precio depende del precio de otra cosa o se deriva del mismo. Dicho de esta manera, el vino es un derivado de las uvas; ketchup es un derivado de los tomates. Las opciones son derivados de valores financieros: su valor depende del precio de algún otro activo. Eso es todo un medio derivado, y hay muchos tipos diferentes de valores que caen bajo el nombre de derivados, incluidos los futuros, los forwards, los swaps (de los cuales hay muchos tipos) y los valores respaldados por hipotecas. En la crisis de 2008, fueron los valores respaldados por hipotecas y un tipo particular de swap lo que causó problemas. Las opciones fueron en gran medida irreprochables. (Ver también: 10 opciones de estrategias para saber) El hecho de saber cómo funcionan las opciones y cómo usarlas adecuadamente puede brindarle una ventaja real en el mercado. Si la naturaleza especulativa de las opciones no se ajusta a su estilo, no hay problema: puede usar opciones sin especular. Sin embargo, incluso si decide no utilizar las opciones, es importante entender cómo las utilizan las empresas en las que está invirtiendo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy usan opciones de una forma u otra. Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones.

Tenga en cuenta que la mayoría de los operadores de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si no está familiarizado con el funcionamiento de la bolsa de valores, le recomendamos que consulte primero el tutorial de Stock Basics. Wiley Trading. Trading VIX Derivatives: Trading and Hedging Strategies usando VIX Futures, Options y Exchange Traded Notes. Conocido como el índice de miedo, VIX proporciona una instantánea de las expectativas sobre la volatilidad futura del mercado de acciones y, en general, se mueve de forma inversa al mercado de valores en general. Trading VIX Derivatives le mostrará cómo usar el índice de volatilidad S & amp; P 500 de Chicago Board Options Exchange para medir el miedo y la codicia en el mercado, usar la volatilidad del mercado a su favor y proteger las carteras de acciones. Interesante e informativo, este libro explica hábilmente la mecánica y las estrategias asociadas con el intercambio de opciones de VIX, futuros, notas cotizadas en bolsa y opciones sobre notas cotizadas en bolsa. Muchos participantes del mercado miran el VIX para ayudar a entender el sentimiento del mercado y predecir los puntos de inflexión. Con una gran cantidad de productos de comercio de índices VIX disponibles, los operadores pueden usar una variedad de estrategias para especular directamente sobre la dirección de la volatilidad del mercado, pero también pueden utilizar estos productos junto con otros instrumentos para crear operaciones de spread o cubrir su riesgo general. Analiza cómo usar VIX para pronosticar los puntos de inflexión del mercado, y revela qué se requiere para implementar estrategias de trading usando opciones, futuros y ETN de VIX. Accesible para operadores individuales activos, pero lo suficientemente sofisticado para traders profesionales. Ofrece información sobre la volatilidad las estrategias se pueden usar para proporcionar diversificación y mejorar los retornos. Escrito por Russell Rhoads, un instructor superior en el Instituto de Opciones de la CBOE, este libro refleja la amplia gama de usos asociados con el VIX e interesará a cualquiera que busque nuevas técnicas rentables de predicción y comercio.

CAPÍTULO 1 Comprender la volatilidad implícita 1. Volatilidad histórica versus vanguardista 1. Put-Call Parity 4. Estimar el movimiento del precio 6. Opciones de valoración: calculadoras de precios y otras herramientas 6. Fluctuaciones basadas en la oferta y la demanda 9. El impacto en los precios de las opciones 13. Implied Volatility y el VIX 14. CAPÍTULO 2 Acerca del índice VIX 15. Historia del VIX 15. Cálculo del VIX 17. El VIX y Put-Call Parity 18. El VIX y el movimiento del mercado 22. Índices de volatilidad del mercado de renta variable 24. CAPÍTULO 3 VIX Futures 31. Crecimiento constante de nuevos productos 31. Especificaciones del contrato 33. Mini-VIX Futures 42. Relación de precios entre VIX Futures y el índice 42. Relación de futuros entre sí 46. VIX Futures Data 47. CAPÍTULO 4 Opciones VIX 49. Especificaciones del contrato 51. Relación con el índice VIX 56. Relación con VIX Futures 57. Opciones Binarias VIX 58. CAPÍTULO 5 Opciones semanales sobre los futuros del índice de volatilidad CBOE 61. Especificaciones del contrato 62. Opciones semanales y opciones de índice 63. Método de Opción Semanal 65. CAPÍTULO 6 Notas negociadas en bolsa relacionadas con la volatilidad 69. ¿Qué son las notas cotizadas en bolsa? 69. iPath S & amp; P 500 VIX Futuros a corto plazo ETN 70. iPath S & amp; P 500 VIX Futuros a medio plazo ETN 73. Comparando el rendimiento VXX y VXZ 76. Barclays ETN + Inverse S & amp; P 500 VIX a corto plazo. Barclays ETN + S & amp; P VEQTOR ETN 82. S & amp; P 500 VIX Futures Fuente ETF 82. CAPÍTULO 7 Volatilidad del capital alternativo y método Índices 83. CBOE S & amp; P 500 Índice de volatilidad a 3 meses (VXV) 83. Índice de método VIX Premium (VPD) 88. Capped VIX Premium method Index (VPN) 90. S & amp; P 500 VARB-X method Benchmark 93. S & amp; P 500 Implied Correlation Index 95. CAPÍTULO 8 Índices de volatilidad en activos alternativos 99. CBOE Gold Volatility Index 100. Índice de volatilidad del petróleo crudo CBOE 102. CBOE EuroCurrency Volatility Index 104. Índice de volatilidad CBOE NYMEX Crude Oil (WTI) 107. CBOE COMEX Gold Volatility Index 107. Índices de volatilidad de granos CBOE CBOT 109. FX Realized Volatility Indexes 109. CAPÍTULO 9 El VIX como un indicador del mercado de valores 113. La relación inversa entre el VIX y el S & amp; P 500 114. Índice VIX como indicador 115. VIX Futures como indicador 118.

Un contrato de futuros de VIX modificado 121. Combinación de VIX Futures y el VIX Index 122. Índice VIX e indicador del precio del oro 124. Opción VI-Put ratio de llamadas 127. CAPÍTULO 10 Cobertura con derivados VIX 133. Cobertura con opciones VIX 133. Cobertura con VIX Futures 143. Estudio de la Universidad de Massachusetts 147. CAPÍTULO 11 Especulando con derivados VIX 149. VIX Futures Trading 150. VIX Option Trading 153. VIX ETN Trading 161. Comparación de VIX Trading Instruments 166.

CAPÍTULO 12 Spreads de calendario con VIX Futures 169. Comparación de precios futuros de VIX 170. La mecánica de una propagación de calendario 175. Patrones en los datos 178. Gestión comercial 189. Otros parámetros 193. CAPÍTULO 13 Spreads de calendario con opciones de VIX 195. Precio de opciones VIX 195. Calendario expandido con opciones de venta 196. Calendario expandido con opciones de llamadas 205. Extensión diagonal con opciones de venta 209. Extensión diagonal con opciones de llamada 212. CAPÍTULO 14 Spreads de calendario con opciones VIX y futuros 217. Comparación de opciones y futuros 217.

Ejemplos de propagación de calendario 219. CAPÍTULO 15 Spreads verticales con opciones de VIX 229. Ejemplos de expansión vertical 229. CAPÍTULO 16 Cóndores de Hierro y Mariposas con Opciones de VIX 251. ¿Qué es un Cóndor de Hierro? 251. Iron Condor con VIX Options 255. ¿Qué es una mariposa de hierro? 257.

Mariposa de hierro con opciones VIX 261. Sobre el autor 265. RUSSELL RHOADS, CFA, es instructor del Instituto de Opciones en el Chicago Board Options Exchange. Él enseña cerca de noventa clases al año y lleva a cabo seminarios web en nombre de la CBOE y una variedad de firmas de corretaje. La carrera de veinte años de Rhoads en el mercado ha incluido posiciones en una variedad de firmas comerciales y fondos de cobertura. Su experiencia incluye comercio y análisis, y es el autor de los títulos de Wiley Candlestick Charting For Dummies y Option Spread Trading. Rhoads se graduó de la Universidad de Memphis con una maestría en finanzas y tiene un certificado de maestría en ingeniería financiera del Instituto de Tecnología de Illinois. Títulos relacionados Opciones de compra. Versión digital disponible a través de la Biblioteca en línea de Wiley. Solicite una copia de evaluación para este título. Solicitar permiso para reutilizar el contenido de este título. por John Wiley & amp; Sons, Inc. o empresas relacionadas.

Todos los derechos reservados. Por favor lea nuestra Política de Privacidad. Opciones de Trading en VIX: para Dummies. Escribir artículos sobre varias estrategias de opciones requiere un amplio conocimiento de cómo funcionan las opciones, y la volatilidad es uno de los principales componentes. Así que leí casi todos los artículos que puedo sobre "el VIX" para reunir tanta información como puedo para comprender mejor cómo funciona esto. Con la excepción de un artículo reciente, he evitado escribir mucho sobre "el VIX". El motivo es simple Hay tantos autores en Seeking Alpha que tienen un conocimiento mucho más profundo que yo (Bill Luby, por ejemplo). Las opciones VIX son "extrañas" en comparación con las opciones sobre acciones.

Implican futuros a corto y largo plazo, precios de liquidación inusuales, se liquidan en efectivo y experimentan contango y backwardation, solo por nombrar algunos. Esto hace que las opciones de VIX comerciales parezcan un método mejor para los profesionales. Por otro lado, uno no tiene que saber cómo hacer una historia completa & raquo; Relacionado. Menos de un mes después de que el último pronóstico de Marko Kolanovic de JPM dejara algo que desear, cuando el famoso quant dijo "ya no es prudente comprar el chapuzón" solo para que el buzo sea comprado furiosamente, ya sea por algos o ETFs ". Gandalf "regresó con otra discusión sobre su tema favorito, y un énfasis en un tema que está cerca de los corazones de todos los comerciantes, es decir. A la lista de mercados 'manipulados' (por ejemplo, Libor, FX, Silver, Treasuries), ahora podemos agregar VIX (lo cual explica mucho) ya que dos profesores de finanzas de la Universidad de Texas en Austin encuentran & quot; grandes desviaciones transitorias en los precios VIX & quot; en la subasta de la mañana, & quot; consistente con la manipulación del mercado & quot ;. "No tengas miedo de tener miedo. Tener miedo es una señal de sentido común. Solo los idiotas completos no le temen a nada". - Carlos Ruiz Zafón, The Angel's Game. Tengo una gran experiencia en opciones de trading y los considero mi "fuerte". La gran mayoría de mis artículos giran en torno a estas estrategias. Por Bill Luby: Dos de mis bloggers favoritos, que provienen de diferentes rincones del panorama de las inversiones, me mencionaron en referencia a la relación VIX: VXV en los últimos días.

Por Bill Luby: Sobre la base de algunos de los correos electrónicos que recibí esta semana, parece que varios lectores se han centrado en comprar algunos de los ETP VIX inversos, especialmente XIV y SVXY, cuando vieron el aumento de VIX. Jeffry Chmielewski afirma: Backwardation es una situación en la que el precio al contado de un producto es más alto que el precio de futuros a plazo. Generalmente, el precio de un producto es más caro en el futuro debido a los costos de almacenamiento, y esa situación se llama Contango. Bill Luby afirma: La semana pasada comencé a publicar algo que llamo el VIX Futures Contango Index en mi boletín informativo para suscriptores. La intención de este índice es mejorar el sentido de la forma de la curva de estructura de plazos futuros de VIX, basándose en los cálculos matemáticos simples de los meses de frente y de rendimiento de segundo mes para obtener una representación matemática del grado. de contango o backwardation en toda la estructura del término de futuros VIX. Por Bill Luby: A dos horas de la sesión de hoy, la idea comercial que mencioné ayer, que va mucho más allá de VIX, está yendo bastante bien. Los VIX Dec 27.50 subieron más del 50% y los puts del 30 de diciembre subieron un 45%. Por Bill Luby: Esta semana es la primera vez que los dos meses anteriores de la estructura de los futuros de VIX han estado en backwardation cada día durante más de tres meses consecutivos. De hecho, la racha actual de 68 días eclipsa el antiguo récord de 63 días que data de la crisis financiera de 2008. Bill Luby afirma: CBOE Futures Exchange (CFE) anunció hoy que comenzará a operar opciones semanales en el VIX a partir del martes 28 de septiembre.

Tenga en cuenta que a diferencia de las opciones VIX mensuales estándar que vencen los miércoles, las opciones VIX semanales caducarán el Viernes, como es el caso con otras opciones semanales. US Search Desktop. Agradecemos sus comentarios sobre cómo mejorar la búsqueda de Yahoo. Este foro es para que usted haga sugerencias de productos y brinde opiniones reflexivas. Siempre tratamos de mejorar nuestros productos y podemos utilizar los comentarios más populares para hacer un cambio positivo. Si necesita ayuda de algún tipo, visite nuestro foro de asistencia comunitaria o encuentre ayuda a su propio ritmo en nuestro sitio de ayuda. Este foro no se supervisa por problemas relacionados con el soporte. El foro de comentarios de productos de Yahoo ahora requiere una identificación y contraseña de Yahoo válidas para participar. Ahora debe iniciar sesión con su cuenta de correo electrónico de Yahoo para enviarnos sus comentarios y enviar sus votos y comentarios a las ideas existentes. Si no tiene una ID de Yahoo o la contraseña de su ID de Yahoo, regístrese para obtener una cuenta nueva.

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¡No lo creo! Cuál es una situación que debemos remediar de una vez por todas. Debido a una antigua mutación genética común en mi tribu germánica, estoy obsesionado con la claridad y el orden. Por lo tanto, me sentí extrañamente obligado a producir una publicación que pone varias medidas en su contexto respectivo y, lo que es más importante, evalúa su valor real. Después de todo, todos estamos cerca de Edge aquí en Evil Speculator. Por lo tanto, hoy tengo reservado un regalo especial para ti que requería una página de portada apropiada: Así es, la última referencia en lo que hace que el VIX, VXN, VXD, VXO, SKEW, VXV, etc. marquen una edición digital especial para los intrépidos discípulos de la guarida malvada: Gráficos y comentarios a continuación para cualquiera que se ponga un anillo decodificador secreto. Si está interesado en convertirse en miembro Gold, no pierda tiempo e inscríbase aquí. Y si usted es un suscriptor de Zero, incluye acceso a todas las publicaciones de Oro, por lo que en realidad obtiene el doble de lo que gana. VIX: No necesita presentación y es el símbolo ampliamente utilizado para el Índice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange (CBOE), que muestra las expectativas del mercado de una volatilidad de 30 días. Hay tres variaciones vinculadas a los principales índices: el VIX rastrea el S & amp; P 500, el VXN rastrea el Nasdaq 100 y el VXD rastrea el Dow Jones Industrial Average. El VIX es una medida ampliamente utilizada de riesgo de mercado y, a menudo, se lo conoce como indicador de miedo del inversor. Algunas cositas El VIX se lanzó en 1993.

En septiembre de 2003, la fórmula utilizada para calcular el VIX se modificó sustancialmente. A los datos de la nueva fórmula 2003 VIX se le ha asignado el ticker VIX, pero la CBOE publicó una reconstrucción de datos históricos para la nueva formulación VIX que data de 1990. Al mismo tiempo, los datos (tanto históricos como posteriores) asociados con el ' a la fórmula original de VIX se le asignó un nuevo ticker VXO (ver a continuación). Fórmula: se construye utilizando las volatilidades implícitas (IV) de una amplia gama de opciones de mes de frente del índice S & amp; P 500. Esta volatilidad debe ser prospectiva y se calcula a partir de llamadas y puts. El CBOE utiliza una amplia variedad de precios de ejercicio para llamadas y puts SPX para calcular el VIX. Para llegar a un valor de volatilidad implícita de 30 días, el cálculo combina opciones que expiran en dos fechas diferentes, con el resultado de un número de volatilidad implícita interpolado.

Descripción breve: todos los meses de frente promedio IV. VXO: Piense en ello como el "viejo VIX" ya que la fórmula VXO actual se conocía como el VIX hasta 2003. Fórmula: el 'VIX original' (que todavía se rastrea con el ticker VXO) difiere del VIX actual en dos aspectos principales: se basa en el S & amp; P 100 (OEX) en lugar del S & amp; P 500; y tiene como objetivo las opciones de cajero automático en lugar de la amplia gama de huelgas utilizadas por el VIX. Algunas cositas :: El VIX actual se reformuló el 22 de septiembre de 2003, momento en el que al VIX original se le asignó el ticker VXO. Los futuros de VIX comenzaron a cotizar el 26 de marzo de 2004. Las opciones de VIX se registraron el 24 de febrero de 2006. Se agregaron dos billetes intercambiados VIX (VXX y VXZ) a la mezcla el 30 de enero de 2009. Descripción breve: ATM en el mes frontal golpea IV promedio. VXV: Piense en ello como un VIX de tres meses o un cuarto.

El VXV fue presentado el 12 de noviembre de 2007, Fórmula: al igual que el VIX, el CBOE S & amp; P 500 Índice de volatilidad a 3 meses mide la expectativa del mercado sobre la volatilidad futura transmitida por los precios de las opciones S & amp; P 500. Sin embargo, refleja la volatilidad implícita de SPX a 3 meses en lugar de la volatilidad implícita de 1 mes medida por VIX. Como tal, los inversionistas pueden usar VIX y el CBOE S & amp; P 500 3-Month Volatility Index para rastrear el movimiento de la estructura de volatilidad de SPX en los primeros cuatro meses del contrato: opciones que representan la mayor parte de la actividad comercial de SPX. Descripción breve: Todo el trimestre (es decir, tres meses) golpea IV promedio. SKEW: También a veces se lo conoce como el índice SIX o cisne negro. El SKEW fue presentado por la CBOE el 23 de febrero de este año y mide las opciones S & amp; P 500 fuera de dinero para determinar el riesgo de eventos imprevistos, o Black Swan, que amenazan el mercado. La referencia del Cisne Negro, por supuesto, es del libro Nassim N. Taleb del mismo nombre que, en parte, delinea la importancia de los eventos de baja probabilidad pero catastróficos en los mercados financieros. Fórmula: el SKEW mide la volatilidad implícita entre las llamadas y llamadas de OTM y deriva un valor numérico de la diferencia entre las dos: lo llamo delta. Al igual que el VIX, que mide la volatilidad en el espectro S & amp; P 500, cuanto mayor es el número de SKEW, mayor es el peligro de que los operadores se refieran como riesgo de cola o sucesos que ocurren más allá de los bordes de la curva de campana tradicional. Descripción breve: mes anterior OTM put call IV delta. Entonces, ahora que tenemos un buen truco para nuestros sospechosos habituales de volatilidad, veamos una tabla que reuní durante el fin de semana: Lo que estoy haciendo aquí es una correlación simple mediante el uso de spreads, esto nos permite descubrir características y divergencias importantes. Desafortunadamente, el SKEW en TOS solo se remonta a medio año. Ya he solicitado más datos históricos, pero probablemente sería útil que todos ustedes envíen un correo electrónico a support@thinkorswim. com para crear un poco más de urgencia.

Bien, vamos a tomarlo desde arriba: VIX-VXO: Promedio mensual de huelgas en el mes IV menos cajero automático en el mes anterior. O en otras palabras, el nuevo VIX frente al viejo VIX. Y claramente, el VIX lidera el VXO en ambas direcciones. Me encantaría pintar una línea cero, pero cada vez que cambio el tamaño del gráfico, todas las líneas indicadoras presionan hacia arriba en el primer panel. Gee - gracias TOS. Pero la marca cero parece ser importante: tan pronto como la incumplimos, las cosas empezaron a ponerse feas en el frente de la equidad. Veo varias divergencias cerca de las notas bajas y finales de mediano plazo que he resaltado con líneas de tiempo rojo verde. Aquí está mi vista de gráficos de acciones: agregué un BB 2.0 común para ver si eso nos proporciona un poco más de contexto. Y aparentemente hay una correlación con las inversiones si empujamos fuera del Bollinger. Valor: creo que es bastante útil tanto a mediano como a largo plazo. A medio plazo, deberíamos rastrear las infracciones de BB y las divergencias a largo plazo. VXV-VIX: Cuarto de huelga promedio IV menos cajero automático mes frente a IV promedio. La idea es que si la relación se sale de control, el VIX 'revertirá' al VXV. Por lo tanto, cuando la relación es baja, el VIX debería revertirse.

Sin embargo, la trama se complica y puede recordar las estadísticas CBOE que publiqué el otro día: Vea el párrafo resaltado y el cuadro que obtuve directamente del documento CBOE. Entonces, una reversión a la media es algo a lo que debemos prestarle atención, en particular si vemos un delta de 10% o más. Y aquí está mi cuadro pertinente de Bollinger. Como pueden ver, es un poco más expresivo a mediano plazo y veo hermosas divergencias aquí. Valor: valor a mediano y largo plazo. De nuevo, los picos de BB pueden ser rentables en correlación con otros indicadores de sentimiento. En el gráfico TOS también parece que la marca cero es importante desde una perspectiva de tendencia. SKEW-VIX: mes anterior OTM put call IV delta menos todos los promedios de mes promedio IV. La idea general es producir un contraste entre la sonrisa de la opción y la volatilidad del mes frontal expresada por el VIX. Una vez más, el SKEW mide el delta de precios entre las llamadas entrantes y llamadas OTM, mientras que el VIX simplemente captura IV en toda la vertical (es decir, todas las llamadas). Volar estuvo de acuerdo en que era una buena idea, ya que SKEW y VIX tienen muy poco en común entre sí, excepto que miden la volatilidad implícita. Esta es la vista a largo plazo y es absolutamente sensacional. Si usted es un operador de tendencia o un operador de swing a largo plazo, esta es la tabla para usted. SKEW no es ofrecido por stockcharts.

com (una vez más, todos deberíamos fastidiarlos) y traté de hacer el BB manualmente; desafortunadamente, aspiro a Excel y, por lo tanto, tendremos que prescindir de él. Pero tengan la seguridad de que actualizaré esta tabla de forma regular, ya que nos proporcionará pistas importantes sobre cuándo los Big Boys están vendiendo vega al frente del mes mientras compran cuartos vega (y por supuesto lo contrario). Cuando lo hagan, se mostrará en este gráfico y parece que, por lo general, (a diferencia de los imbéciles minoristas) se encuentran en el lado derecho de la cinta. Y para redondear las cosas, aquí está la perspectiva a medio plazo que utiliza una SMA de 5 días. Parece que está más o menos en línea con lo que está haciendo la cinta. Algunas divergencias agradables aquí, pero no creo que tenga tanto peso como el gráfico VXV-VIX anterior, por ejemplo. Valor: Diría que el SKEW se usa mejor a largo plazo: a mediano plazo es un poco mixto y a corto plazo relativamente sin sentido. La marca de 100 en el gráfico de TOS, así como la marca de 95 en mi tabla de SMA de 10 días a largo plazo, parecen ser significativas con respecto a la tendencia en curso. Tal vez no esté de acuerdo y, si lo hace, no dude en compartir sus cuadros.

SKEW-VXO: Esa fue en realidad una idea mía después de investigar toda la información de CBOE. Mi idea era que comparar ATM IV con OTM IV delta sería un gran ejercicio. Pero como puede ver en mi primera tabla, apenas difiere de la tabla SKEW-VIX, así que decidí fallar esta. Tengo un índice más que quizás quiera considerar; desafortunadamente, solo es accesible a través de Bloomberg y supongo que necesita una terminal o acceso a Credit Suisse (y una habilidad especial para el yudoide) para obtener sus sucias manos sobre esa información. Se llama Barómetro Credit Suisse Fear y mide la confianza de los inversionistas en los horizontes de inversión de 3 meses mediante el precio de un collar de costo cero. El collar se implementa mediante la venta de una opción de compra de 10% OTM SPX y el uso de los ingresos para comprar una oferta OTM. El nivel de CSFB representa qué tan lejos del dinero está SPX. Cuanto más alto es el nivel, mayor es el miedo. Creo que es una idea increíble en teoría y definitivamente puedo apreciar la simplicidad de la misma. Lamentablemente, no veo una ventaja importante aquí: en comparación con los diferenciales que se muestran arriba, creo que el CSFB está cojeando. Y eso prácticamente lo envuelve por hoy. Si ves alguna correlación que crees que debería colocarse en el mapa, por favor, déjate llevar.

Siempre me gustan las cartas de sentimientos. Mole creó Evil Speculator en medio del caos de la crisis financiera a principios de agosto de 2008. Su visión para Evil Speculator es un refugio de la razón, el conocimiento práctico de comercio e inspiración para los comerciantes de todas las edades y franjas. Puede seguirlo a él y sus esquemas nefastos en varios pozos de agua de redes sociales a continuación. Guau, buen momento. Mi domingo leído. Gracias Mole. Cosas interesantes. Volveremos a leer mañana. Esto es realmente genial y oportuno. Que tengas una buena noche, Moleski. Debo admitir que soy uno de los "Dummies". Gracias por la pieza informativa. Sigan con el buen trabajo!

¡Gracias por la muy necesaria educación sobre este tema, Mole! El gráfico SKEW-VIX solo vale la suscripción. Por favor, actualice con frecuencia 😉 ES tocado fondo en 1111.25 me parece ... hasta mañana ... ES tocado fondo en 1111.25 parece ... hasta tmrw probablemente ... Wow Mole!

Voy a marcar este. Posiblemente ... si rebotamos y nos mantenemos debajo de 1175, buscaré agregar algunos pantalones cortos. Si bajamos mañana, 1090 parece ser un fuerte apoyo. Cinco horas para armarlo, ¡así que mejor! 😉 Mastiquen esto chicos: Además, tenemos una SEC que borra intencionalmente los archivos del caso después de rechazar las investigaciones. Pregúntese cuánto le ha costado a usted personalmente en términos de servicios gubernamentales (es decir, educación, infraestructura, inversión en el futuro de su hijo, etc.) que nunca recibirá. El saqueo sin paliativos continúa día tras día tras día después de ... ¿Están todos muertos? Mole Ester - LOL. Curiosamente, FTSE subió, aunque los futuros de ES no subieron, y los bancos del Reino Unido (RBS) aún cayeron. Me acabo de dar cuenta. LMAO! Bien, mi tabla fue defectuosa, es ha subido, algo.

Parece que voy a tener todas mis posiciones verdes. Lamentablemente, no tengo ninguna posibilidad de respaldar el camión. Si abrimos por encima de 1140 deberíamos tener un día de tendencia. Podría ser demasiado tarde para una buena entrada de BTFD. Tengo una buena entrada -1 en GC esta mañana. Vea a dónde va :) Es muy probable que hoy sea un día de tendencia ascendente. Ya sea que estemos en una tendencia bajista o alcista, nos corresponde un rebote. Disfruta de tus (¿día?) Ganancias. No, pero alguien sí. Aparentemente, este capitalista de riesgo tenía algunas "graves dificultades financieras". Apuesto a que estuvo apalancado durante mucho tiempo cuando se cayó el fondo.

..y no me digas que se parece a tu EX. El trabajo está bloqueando esta publicación, ¿ha presentado alguien recientemente un comentario poco fiable? De todos modos, ¿es esto un rebote de gato muerto? Veamos la evidencia ... ¿Este tipo de mercado le recuerda a alguien más de 2008? Estallido de energía (movimiento de precio positivo) para generar volumen de operaciones, y luego un desvanecimiento lento para drenar el grupo de cualquier dinero que no se mantenga a largo plazo. Reducido a la mitad. Reducido a la mitad. En mi humilde opinión, este mercado se dirige hacia el colon. En mi humilde opinión, este mercado se dirige hacia el colon. Cuando las BBs se estrechan, ¿será el tiempo del esfínter? Leí un libro este fin de semana "Un tipo duro tiene bolas, un tipo inteligente tiene bolas de cristal" - Reglas de la mafia.

Topo, parece que su objetivo plateado de $ 44 desde hace unas semanas (cuando rebotó en el BB inferior) resultó ser bueno. Bien hecho. Entonces, este no es el día de tendencia mencionado anteriormente, ¿verdad? No. Podría ser un día interno antes de seguir vendiendo mañana. Aletas rodando. Hola amigos, soy más comerciante a mediano y largo plazo, pero he estado haciendo PM desde finales de los 90 (estuve en los últimos años B4 Gordon Liddy olió su primer comercial de oro). Si la plata (eventualmente) se rompe a través de una fuerte resistencia a 44, podría llegar a los 50 para fin de año, incluso 60 segundos. Los fractales en la tabla mensual desde 02 muestran el camino. OTOH, esa podría ser la última carrera, incluso si es una gran. No es solo una predicción, mi objetivo de plata para la reciente movida que recién está comenzando es 67.14, pero eso podría tomar hasta un año ... Topo, ese fue un gran comentario sobre la volatilidad. Lo imprimió, lo salvó. Una destilación concisa, ¡excelente trabajo! Las últimas semanas han pagado mi suscripción, en mi mente, durante los próximos años debido al trabajo de calidad que ustedes y volar et al han estado haciendo, gracias.

No sé qué decir después de las primeras dos horas y media, excepto que la acción temprana me hizo fruncir un poco. Cerré mis protectores Weekly SPY OTM Calls para una Pérdida del 50% pero cumplieron su propósito. Mi posición de stock SPY Short ETF y la posición de stock larga de SDS ETF siguen vigentes. En retrospectiva, con el VIX y el IV tan altos como están, hubiera sido mejor desconectar el ETF SH para reducir mi Delta Negativo durante el fin de semana en lugar de comprar Llamadas Semanales. Después de que esta mañana pareciera que se trataba de Gap and Crap, podría haber cubierto el Short SH por una ganancia en lugar de haber sufrido una pérdida en mi Call Protection. Oh, bueno, voy a presentar eso debajo de la columna "Coulda, Woulda, Shoulda". Si tuviera otra oportunidad en circunstancias similares, eso es lo que haré. A partir del mediodía, las ganancias en mis pantalones cortos han sido restauradas después de desaparecer por un tiempo, así que no me puedo quejar. 🙂 No sé qué decir después de las primeras dos horas y media, excepto que la acción temprana me hizo fruncir un poco. Cerré mis protectores Weekly SPY OTM Calls para una Pérdida del 50% pero cumplieron su propósito. Mi posición de stock SPY Short ETF y la posición de stock larga de SDS ETF siguen vigentes.

En retrospectiva, con el VIX y el IV tan altos como están, hubiera sido mejor desconectar el ETF SH para reducir mi Delta Negativo durante el fin de semana en lugar de comprar Llamadas Semanales. Después de que esta mañana pareciera que se trataba de Gap and Crap, podría haber cubierto el Short SH por una ganancia en lugar de haber sufrido una pérdida en mi Call Protection. Oh, bueno, voy a presentar eso debajo de la columna "Coulda, Woulda, Shoulda". Si tuviera otra oportunidad en circunstancias similares, eso es lo que haré. A partir del mediodía, las ganancias en mis pantalones cortos han sido restauradas después de desaparecer por un tiempo, así que no me puedo quejar. 🙂 SPX 1122 prueba y listo! ¿Alguien va a BTFD? Acabo de mojar mi dedo del pie. La pérdida de un dedo del pie no duele demasiado :) SPX 1122 prueba y listo! ¿Alguien va a BTFD? Acabo de mojar mi dedo del pie. La pérdida de un dedo del pie no duele demasiado :) SPX 1122 prueba y listo!

¿Alguien va a BTFD? Acabo de mojar mi dedo del pie. La pérdida de un dedo del pie no duele demasiado :) De acuerdo, a grandes rasgos, ¿cómo podemos decidir si estamos haciendo un MT LT bottom (y reanudamos la tendencia alcista), o si nos dirigimos más abajo? (nb ver comentario largo de The Fearless One, entrada anterior) En cuanto a las cartas, hay muchas similitudes con 08, pero hay un par de grandes diferencias. Uno es el sentimiento, hubo poco sentimiento de un colapso en el verano de 08, además de los pocos permabears normales y $ vix corrieron de 16 a 30.81 y luego de vuelta a 18's b4. El fondo comenzó a caerse en 08 de septiembre. Ahora hay MUCHA sentimiento negativo 08 fue un año divertido en el ciclo de elecciones sabio ya que el mercado comenzó a caer antes de las elecciones (¿pato cojo?). Sea interesante ver cómo resulta este ciclo del ciclo electoral, tal vez otro "indicador" que ya no funciona. No sé Sky, podría ser una buena jugada para un intercambio rápido. Estoy un poco más lento, así que estoy esperando a ver si el precio se arrastra de vuelta sobre el gráfico 1133.37 Daily Pivot en el SPX Daily. En este momento, también tenemos 8 Puntos en virtud de VWAP en la ES, así que estoy siendo un poco más cauteloso. Los 2 escenarios que estoy viendo en este momento son: a) una wace c de abc para completar la onda 4. b) Completar un 5to para completar esta primera etapa. De cualquier manera, ST busca más retrace el norte pronto antes del más grande para comenzar;) parece un día de rango lo cual es algo lógico desde la perspectiva de "¿qué joder la mayoría de los operadores"? y cierto grado de indecisión en el punto de inflexión también es lógico.

cosas interesantes pasando con oro. Estoy viendo 175 puts GLD de septiembre, que se están negociando a 2.55 @ GC 1884 y se cotizaban a 2.30 @ GC 1878. No lo sabemos, es por eso que coloca sus apuestas según las probabilidades. Reduje mis largos a la mitad cerrando posiciones largas de corto plazo. Mis puntos de invalidación son 1084 (o DJIA 10430) y 1273. Por debajo de 1084 estamos en el mercado de Bear Bear, por encima de 1273 Prechter necesita recibir otra lección. Si no cerramos esta semana con fuerza, reduciría aún más la probabilidad de nuevos máximos históricos.

Con un sentimiento tan bajo como vemos ahora, simplemente haciendo lo contrario de todos los demás :) bueno, esto parece solo una visita EMA20 en un cuadro de 5 minutos. Todavía puede repasar, pero se requerirá un fuerte impulso. este bono es el tiempo de comprar comprar comprar .. Parece que el "Market" es "Jonesin" para una reparación POMO. Todos en este foro están adivinando y jugando por lo que encuentro hoy. Estamos pagando por el CERO, y hasta ahora, el ZL5min está ligeramente al lado bajista ... con un día de tendencia hacia abajo ....SER LEJOS .... Últimas semanas trhee VIX ha hecho máximos más bajos con una GRAN doble tapa en su lugar :) sí, "levemente". eso significa que un día de rango es bastante posible hoy en día, si solo ES supera EMA20 en 5 min.

GG, tu fan ha estado aguantando bastante bien (screencast. comtZjkj3rqUu), pero ya sabías que ... ¡Tendrás que volver a leer tu comentario largo otra vez! Si no hacemos nuevos mínimos en la próxima vela por hora, 'debería' estar despegando después de las 2 p. m. De acuerdo, haciendo una publicación ahora. sí. SPY rompió el ventilador hacia arriba, golpeó el gran ventilador descendente, y está (ahora) tratando de subir hoy. tipo de confirma mi presentimiento del viernes 114. el 112 115 whipsaw me da ardor de estómago. XLF, ¿alguien mirando el diario? justo en el borde.

todo dentro de las velas al 8vo. NUEVA PUBLICACIÓN ! ! NUEVA PUBLICACIÓN ! ! NUEVA PUBLICACIÓN ! ! NUEVA PUBLICACIÓN ! ! NUEVA PUBLICACIÓN ! ! NUEVA PUBLICACIÓN ! !